Lorsqu’une entreprise commence à générer un excédent de trésorerie, grâce à la bonne gestion de son activité et à un recouvrement efficace de ses créances clients, il est essentiel pour le dirigeant de réfléchir à l’utilisation de ces fonds excédentaires.
Lorsque la gestion financière d’une entreprise est saine, apparaît, trop souvent, qu les excédents sont laissés inutilisés, alors qu’une gestion optimale peut non seulement assurer la sécurité financière de l’entreprise, mais aussi offrir des opportunités de rentabilité intéressantes.
Il existe plusieurs stratégies pour gérer ces excédents de trésorerie de manière judicieuse.
Placements financiers
Une des options les plus courantes consiste à investir ces excédents dans des placements financiers, qui peuvent permettre à l’entreprise de générer des revenus sous forme d’intérêts ou de rendements.
Le choix des placements financiers dépend de plusieurs critères, notamment du niveau de risque que l’entreprise est prête à prendre.
En règle générale, plus un placement est risqué, plus il offre un potentiel de rendement élevé.
Parmi les placements les plus courants, on trouve : les dépôts à terme (DAT), où l’entreprise bloque ses fonds pour une période déterminée, avec un taux d’intérêt connu à l’avance, mais également les titres de créances négociables, tels que les billets de trésorerie ou les bons du Trésor, qui sont des instruments financiers à court terme généralement peu risqués.
Les investissements dans des sociétés de portefeuille, comme les SIVAC, permettant de diversifier les investissements de l’entreprise, sont également une solide option.
Enfin, les fonds communs de placement, qui offrent une gestion collective de la trésorerie, présentent une prise de risque modérée.
Les escomptes
Une autre possibilité intéressante consiste à utiliser l’excédent de trésorerie pour profiter d’escomptes accordés par les fournisseurs en cas de paiement anticipé.
Ces escomptes peuvent être très avantageux, car ils offrent un gain financier direct, généralement autour de 3 % du montant de la facture, ce qui peut représenter une rentabilité plus élevée que celle de certains placements financiers à faible risque.
Comptes courants d’associés
Si l’entreprise fait partie d’un groupe de sociétés, elle peut également envisager d’effectuer des avances en compte courant d’associé.
Ces avances peuvent être rémunérées et permettent de mettre temporairement la trésorerie excédentaire à disposition d’une autre société du groupe, tout en obtenant une rémunération pour ce prêt interne.
Cependant, ce type de transaction est soumis à une législation complexe et nécessite souvent l’accompagnement d’un expert-comptable ou d’un conseiller juridique pour s’assurer de sa conformité.
Nouveaux investissements
Une autre approche consiste à utiliser ces excédents pour financer de nouveaux investissements, dans l’optique de développer l’entreprise à long terme.
Les possibilités sont nombreuses : l’acquisition de matériel, de machines ou d’outils pour augmenter la capacité de production, la prise de participation dans d’autres sociétés ou le rachat d’entreprises concurrentes, le lancement de nouvelles activités ou la diversification des produits ou services, ou encore l’acquisition de biens immobiliers, notamment si l’entreprise ne possède pas encore ses locaux.
Cette dernière option peut être particulièrement intéressante si la trésorerie permet de financer un achat immobilier, car cela permet de se libérer des charges locatives fixes, avec l’avantage supplémentaire de disposer d’un patrimoine immobilier.
Enfin, pour une gestion optimale des excédents de trésorerie, il est recommandé d’établir au préalable un budget de trésorerie détaillé, qui permettra de déterminer la somme nécessaire pour couvrir les besoins opérationnels de l’entreprise à court et moyen terme.
C’est sur cette base qu’il sera possible de définir l’excédent à placer et ainsi d’envisager les placements financiers adaptés. Par la suite, il conviendra d’examiner les différentes options de placement disponibles, de comparer leur rendement et leurs contraintes (durée d’immobilisation des fonds, disponibilité des liquidités en cas de besoin, etc.), avant de prendre des décisions éclairées, toujours en concertation avec un expert-comptable ou un conseiller financier.
En résumé, la gestion efficace des excédents de trésorerie peut permettre à l’entreprise de maximiser ses revenus, d’améliorer sa rentabilité, et de financer des projets d’investissement stratégiques.
