L’après-vie professionnelle peut être une source d’interrogations pour de nombreux Français.
En France, la loi prévoit différents régimes de retraite obligatoire, auxquels s’ajoutent des régimes complémentaires d’épargne retraite individuelle ou collective, selon le statut professionnel de chacun.
Comment épargner en 2020 ?
Épargne retraite : comment ça marche ?
Entre les produits d’épargne retraite spécialement pensés comme tels et les autres placements financiers, les contribuables ont le choix pour se constituer une épargne conséquente pour leur retraite :
- Le PER individuel, ouvert à tous ;
- Le PER d’entreprise collectif ;
- Le PER d’entreprise obligatoire ;
- Les contrats d’assurance-vie ;
- Les PEA ;
- L’immobilier…
Pourquoi épargner ?
Pour beaucoup de particuliers, le départ en retraite est synonyme de baisse des revenus. En moyenne, les statistiques montrent que dans le secteur privé, les cadres perdent jusqu’à 30 %, voire 40 % de leur dernier revenu, un chiffre qui passe à 50 % dans la fonction publique…
D’où la nécessité de commencer à épargner le plus tôt possible en vue de se constituer un complément de ressources pour la retraite. On estime que, pour parvenir à un complément suffisamment intéressant (2,500 € par mois), le mieux est de commencer à épargner vers 40 ans, à hauteur de… 750 € par mois.
Un montant impossible à mettre de côté tous les mois pour la quasi-totalité des ménages français, d’autant que le rendement des livrets et plans épargnes est bien loin de suffire.
Reste l’assurance-vie, un placement sûr, mais loin d’être le seul.
Les produits d’épargne retraite classiques
L’épargne-retraite se déclinait en une multitude de dispositifs, proposés par les entreprises (épargne retraite collective) ou d’organismes privés (épargne retraite individuelle).
Dans les deux cas, le principe était le même : tout au long de sa vie active, l’épargnant verse sur son compte ou plan d’épargne des sommes, qui sont bloquées jusqu’à son départ en retraite (62 ans pour les personnes nées après le 1er janvier 1955).
À ce moment, deux solutions s’offrent à lui puisque les plans d’épargne retraite peuvent être débloqués :
- Sous la forme d’une rente viagère, versée jusqu’au décès du bénéficiaire ;
- En capital.
Le choix de la rente ou du capital dépend des objectifs de chacun et de la durée de la retraite estimée.
Si, au terme de sa vie active, le retraité veut financer des projets importants (voyage, achat d’une résidence secondaire, etc.), mieux vaut préférer une sortie en capital. Si au contraire il préfère s’assurer un revenu régulier durant toute la durée de sa retraite, la rente viagère est recommandée.
Attention, tous les dispositifs d’épargne retraite ne permettent pas de choisir entre les deux : seules l’épargne salariale et l’assurance-vie offrent cette possibilité.
L’avantage des produits d’épargne retraite ? Les sommes versées sur le compte peuvent être en partie déduites de l’impôt sur les revenus.
Aujourd’hui, tous ces contrats d’épargne retraite (Perp, Perco, Madelin, Préfon, Article 83) se sont effacés pour se regrouper au sein d’un seul et même produit d’épargne : le Plan d’Épargne Retraite.
Réforme de l’épargne-retraite : le PER
Adoptée au Sénat en février 2019, la réforme de l’épargne-retraite prévoit de créer trois grandes catégories de produits d’épargne retraite :
- Un produit collectif composé de deux sous-catégories ;
- Un produit individuel réunissant les principaux produits d’épargne retraite (PERP, Contrat Madelin, Préfon, COREM, etc.) ;
- Un produit catégoriel.
Ces trois produits sont réunis sous une appellation unique : le Plan Épargne Retraite (PER), dont l’un des objectifs est d’ harmoniser les conditions de déblocage et de sortie des différents produits.
Un épargnant qui souhaite acheter sa résidence principale pourra le faire avant la liquidation des droits à la retraite et la sortie en capital à la liquidation (pour les versements volontaires).
Par ailleurs, tous les acteurs de l’épargne pourront proposer des suppléments retraite.
Sur le plan fiscal, le PER conserve les avantages des dispositifs d’épargne salariale : les versements volontaires sont déductibles du revenu imposable, mais pas l’abondement de l’employeur, la participation, ni l’intéressement.
À la sortie, la rente est soumise au barème progressif de l’impôt sur le revenu.
Qui a droit au PER ?
Tous les Français peuvent ouvrir un PER individuel, puisqu’aucune condition liée à la situation professionnelle ou à l’âge n’est nécessaire. Vous pouvez ainsi réaliser une demande d’ouverture auprès d’un établissement financier ou même d’un organisme d’assurance.
Autrement, le Plan d’Épargne Retraite d’entreprise collectif est ouvert aux salariés d’une entreprise, sans que sa souscription ne soit pour autant obligatoire.
Ce PER d’entreprise collectif remplace le Perco, dont la mise en place n’est plus possible à partir du 20 octobre 2020.
En revanche, l’entreprise qui vous emploie peut modifier son Perco en PER de ce type.
Certains éléments sont cependant à prendre en compte :
Une entreprise peut proposer un PER d’entreprise collectif à ses salariés même sans avoir mis en place un PEE (Plan d’Épargne Entreprise) ;
Une entreprise peut fixer une condition d’ancienneté de 3 mois maximum pour souscrire ce PER ;
L’adhésion à un PER d’entreprise collectif est toujours facultative, mais l’entreprise peut prévoir une adhésion automatique de ses salariés, à condition de prévenir ces derniers, qui pourront accepter ou refuser.
Un salarié peut transférer son PER d’entreprise collectif dans une autre entreprise en cas de changement de société, ou dans un PER individuel s’il le souhaite.
Enfin, il existe également un PER d’entreprise obligatoire auquel les salariés appartenant à une certaine catégorie sont obligés de souscrire.
Ce PER est le remplaçant du contrat Article 83 : l’employeur peut choisir une catégorie de salariés à partir de plusieurs critères objectifs, et les salariés concernés seront dans l’obligation d’en ouvrir un.
Pourquoi ouvrir un PER ?
Ce nouveau compte d’épargne retraite offre plusieurs avantages, notamment en matière de sortie : en capital ou en rente.
De plus, le montant de votre capital ainsi placé n’est pas totalement inaccessible, puisqu’il vous sera possible de le débloquer avant votre départ en retraite en cas de coup dur :
- Décès du conjoint ;
- Invalidité ;
- Surendettement ;
- Fin de droit au chômage ;
- Liquidation judiciaire…
En outre, à l’image d’un contrat d’assurance-vie, il vous sera possible de déléguer la gestion de votre PER, si vous optez pour une gestion pilotée, qui prendra en compte votre horizon d’investissement notamment.
Autre avantage, et pas des moindres, les sommes versées sur votre Plan d’Épargne Retraite sont déductibles de vos revenus imposables de l’année en cours, dans la limite de 10 % des revenus professionnels de l’année passée (nets de cotisations sociales et de frais professionnels) pour une déduction plafonnée à 32,419 €, ou à 4,052 € si le montant est plus élevé.
En revanche, lorsque vous récupérez les sommes versées au moment de votre départ en retraite, l’épargne que vous récupérez est imposable, selon votre choix de sortie.
Une sortie en capital verra s’appliquer le barème progressif de l’impôt sur le revenu, tandis que les plus-values réalisées seront imposées au Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU), aussi appelé flat tax, à hauteur de 30 %.
À l’inverse, une sortie en rente viagère sera imposée selon le régime des pensions de retraite.
On retrouve donc ici le barème de l’IR, mais un abattement de 10 % s’applique, tandis que les prélèvements sociaux ne s’appliquent que sur 40 % de votre rente si vous avez entre 60 et 69 ans (ou 30 % si vous êtes plus âgé).
